共同基金是由拥有基金单位的个人投资者资助的股票,债券或其他证券的投资池。共同基金的策略可能专注于特定部门,地区或资产类别,或者可能投资于各种资产类别。由于共同基金拥有多项投资,因此提供了一定程度的多元化。

共同基金由投资组合经理管理,他们买卖基金投资组合中的证券并监视市场状况。许多基金受到积极管理,这意味着投资组合经理会根据其投资理念和判断来选择证券,以试图超越市场。其他称为指数基金的基金是被动投资,它们试图简单地反映市场指数

共同基金未在证券交易所中列出以进行连续交易和定价。相反,共同基金公司向投资者出售自己的股份(或单位),并在投资者赎回股票时回购股票。如果投资者需求超过赎回权,则可能发行新股。

购买共同基金

您可能会知道,买卖股票时要支付佣金,因为它们在证券交易所上市。

共同基金如何定价?

共同基金的价值每天都在变化,这取决于其持有的投资价值。当您买卖共同基金的股票时,价格基于其每股净资产值

资产净值=资产的总市值减去负债/已发行的股份总数(单位)

大多数共同基金每天都会计算其每股净资产值

什么是管理费用比率?

管理费用比率(MER)表示共同基金的年费和运营费用占基金平均净资产的百分比。共同基金通常要支付管理费(包括销售佣金和向投资组合经理的付款)以及管理费用和其他运营费用。这些费用是在计算回报之前从基金中支付的,因此对投资者来说是间接费用。

MER在基金的招股说明书中披露,通常为1%至3%。一些基金提供固定的MER,以使投资成本更加可预测。这意味着MER不会每年更改。

MER的影响

许多投资者高度重视共同基金的专业管理,并认为共同基金是一种经济高效的投资方式。但是,从长远来看,MER的累积成本可能会对您的投资组合产生重大影响。尽可能降低MER有助于提高长期投资组合的绩效。但是请记住,不同基金的管理质量是不同的。仅基于其MER评估基金只会给您部分情况。